(Foto: Peasap/Flickr)
Jag hatar att skriva om ekonomi. De mest våldsamma, fula människorna i världen arbetar i den traditionella finansbranschen.
Jag skriver något och istället för att svara med ett välmotiverat argument, skriver de saker som att James Altucher är en galning eller James Altucher är en skumbag.
Jag har skrivit för eller dykt upp på Wall Street Journal , Financial Times, CNBC, Fox Business, ABC och många andra finanssajter. Jag har drivit hedgefonder, fonder av hedgefonder, jag har handlat, jag har drivit en VC-fond.
Jag ser vad som händer i systemet. Det är fult. Och de gillar inte dig.
edward russell thomas
Nästan 100 % av finansjournalistiken är BS, skriven av människor som inte kan något om ekonomi.
Nästan alla som skriver i finansvärlden har en agenda.
Till exempel, förra gången jag skrev om varför ett hus är en dålig sak att köpa, någon skrev en artikel, James måste vara en idiot.
Jag tittade upp honom. Han var VP på National Association of Realtors eller någon liknande organisation.
Och när jag skrev att barn inte borde betala 200 000 dollar för en utbildning, skrev en annan grupp en artikel som sa att jag hade helt fel och gav bevis (de gjorde alla möjliga statistikmisstag).
Författarna: ett forskarlag vid Georgetown University.
Och när jag nyligen skrev att 401 000-planer (pensionsplaner inrättade av företag för sina anställda) var en bluff, skrev MÅNGA människor mycket trevliga e-postmeddelanden till mig och sa att jag verifierade deras egna privata problem.
Men så hände en överraskande sak. Många människor, många som jag ansåg vara vänner inom finansbranschen, skrev igen att jag var helt borta den här gången.
De avslöjade aldrig att deras företag är beroende av att investera 401k medel eller på något sätt få avgifter på grund av 401k planer.
Så jag kanske kommer att skriva lite om ekonomi varje fredag om du tycker att detta är en bra idé.
Jag slutade skriva om det för över fem år sedan eftersom A) ekonomi är tråkigt och B) det inte har något att göra med att öka någons makt över sitt eget liv (i de flesta fall).
Människor vill ha mer ut av livet än att veta vilken riktning Apple-aktien går. De vill uppfylla sina drömmar och sina passioner, inte bara överleva i ett skåp.
Jag har ingen agenda. Jag driver inte någon 401k-produkt, eller hus, eller fond eller något.
22 september stjärntecken
Men jag vill bara lysa upp fakta om saker som folk ljuger för dig om. Sedan kan du bestämma dig.
Nästa fredag, om jag fortsätter med detta, kommer jag att skriva om varför och när du ska sluta betala tillbaka din kreditkortsskuld.
Men jag känner fortfarande en klåda att ta itu med 401ks.
Lyssna: de är bedrägerier. Det här är ytterligare en biljonindustri som har mycket pengar på spel om folk slutar tro på mytologin som är kopplad till bluffen.
Låt oss gå över fördelarna och sedan nackdelarna:
Fördelen med en 401k
- Du lägger undan pengar innan de beskattas. Detta har fördelen av att uppmuntra dig att spara från ung ålder.
- Ofta matchar din arbetsgivare vad du lägger i dina 401k. Så det är gratis pengar (Fråga dig själv: Varför är detta det enda exemplet på gratis pengar i hela världen?)
- När du är 59,5 år får du (som en förälder tillåter ett barn) ta ut pengar. Det är beskattat då men nu har du dragit nytta av de 7 procenten per år som, enligt lag (skämt) börsen går upp.
Jag kan inte riktigt komma på några andra proffs. Om du kan komma på några, skriv gärna kommentarer så ska jag försöka ta itu med dem.
NACKDELAR med 401Ks
Låt oss titta på det konceptuellt en sekund och sedan ska jag titta på nackdelarna.
Du får pengar av en arbetsgivare. Du har de pengarna i dina händer i fem sekunder, och sedan skjuts de in på det här kontot och du kan inte titta på dem igen på 20-35 år till om du inte vill betala en massiv straffavgift.
Kommer du att leva om 30 år? Förhoppningsvis! Annars kommer du aldrig att se de pengarna igen.
Ok, det är mitt första problem med 401k. Jag gillar att ha total kontroll över pengar som kallas mina.
Okej, låt oss titta på nackdelarna:
1) Du kan inte förutsäga din skattesats om 30 år
Detta förstör fullständigt hela argumentet om uppskjuten skatt.
Låt oss säga att du lägger pengar på dina 401k vid 29 års ålder. Du tjänar mycket mindre pengar än du förmodligen kommer att göra vid 59 års ålder.
Så din skattesats är lägre än din skattesats vid 59, och glömmer helt bort att skatterna också kan höjas (vi vet bara inte) mellan nu och då.
Så vi vet inte riktigt om du sparar pengar på skatter eller inte. Du tar helt enkelt dina pengar ifrån dig i 30 år.
Dessutom, när du tar pengar från dina 401k, tar du ut mer än du sätter in (chanser är att dina utgifter är högre). Så din skattesats kommer nästan säkert att bli högre. Återigen, förstör hela poängen med att sätta in inkomst före skatt.
2) Arbetsgivarmatchen
Tror du att företag verkligen betalar gratis pengar till dig?
jason oppenheim nettovärde
Företag som inte har en arbetsgivarmatch betalar högre lön. Center for Retirement Research gjorde en studie baserad på skattedata och visade att för varje dollar en arbetsgivare (i genomsnitt) bidrar till en 401k match, betalar de 99 cent mindre i lön.
Stora besparingar!
Dessutom ger arbetsgivare dig inte alla pengar på en gång. De sprider det över fyra till sex år (sex år är det reglerade maxvärdet eller så skulle de sprida ut det längre är min gissning).
Om du lämnar innan de sex åren får du ofta inte matchen. Så arbetsgivare sparar faktiskt pengar på lång sikt genom att installera en plan på 401k.
Hur många anställda stannar kvar på sina jobb i sex år? Inte så många. Genomsnittet är 4,6 år enligt Bureau of Labor Statistic.
Adjö arbetsgivarmatch.
3) Avgifter
Människor hanterar inte 401k-planer gratis. Det finns en kostnad. Sedan finns det en kostnad i de fonder de lägger sina pengar i.
Sedan finns det en intäktsdelning mellan arbetsgivare och 401k planchefer. Är detta lagligt? Ja. Det kanske inte alltid är det, men det är nu och det är hur arbetsgivare tjänar tillbaka en del av pengarna på att matcha det du lägger in.
Är detta transparent? Naturligtvis.
Tittar den genomsnittliga personen på alla avgifter för finstilta detaljer? Naturligtvis inte. det gör jag inte. (Jag har ett 20 år gammalt 401k-konto.)
Sedan finns det det finstilta på varje fond som 401k-förvaltaren har allokerat pengarna till. Ser jag på det finstilta? Inga.
Många fonder tar ut extra marknadsföringsavgifter. Gör din? Jag har ingen aning. De flesta människor gör det inte. Det är så de kommer undan med det för en biljon dollar.
Vilket är en del av anledningarna till att 86 procent (!) av fondförvaltare underpresterar marknaden.
Stjärntecken 12 augusti
Nu kan man i många fall säga att jag vill sätta in en börshandlad fond med låg avgift men a) kommer du att göra det? och b) de har fortfarande vissa avgifter.
4) Antagande om marknadsavkastning.
Marknaden har avkastat någonstans mellan 7-10 procent per år beroende på vilken tidsperiod man tittar på, vilket index osv.
Den genomsnittliga investeraren har avkastat 1,8 procent per år under de senaste 40 åren. Psykologin för att investera är mycket svår. Under 2009 drog många investerare sig ur marknaden, precis innan en 100-procentig uppgång.
Och när jag säger, många investerare, jag pratar inte om dig - jag pratar om de bästa fondförvaltarna i branschen.
5) Mer om skatter.
Ja, du sparar små summor på skatten när du är ung. Men detta är också den period då du har de största skatteavskrivningarna i förhållande till din inkomst (anhöriga, företagskostnader, etc).
Så du behöver egentligen inte de extra mindre besparingarna på skatter. Tro mig, du kommer att beskattas fullt ut till den högsta skattesatsen när du drar ut pengar om 30 år.
Så varför inte använda de där extra pengarna för att investera i dig själv just nu. Investera i färdigheter som kan gynna dig eller upplevelser som du kan njuta av och göra dig lyckligare.
*****
401k planer har funnits i decennier. Och ändå har den genomsnittlige pensionären inte tillräckligt med sparande för pensionen.
Så bevisen är helt inne: 401k planer hjälpte inte.
Så hur sparar man?
Den genomsnittliga mångmiljonären har enligt skatteuppgifter minst sju olika inkomstkällor.
Du kan behålla ditt jobb. Men tänk på hur man tjänar pengar på sidojobb. Det behöver inte vara imorgon. Tänk bara på det och börja komma med idéer.
Eller ta ett jobb där din ekonomiska framgång är mer i samklang med företagets ekonomiska framgång.
lycka för nybörjare
När industrin läggs ut på entreprenad och kunskap läggs ut på entreprenad, är den bästa investeringen i dig själv.
Detta kan innebära att du tar kurser som du senare kan tjäna pengar på (fotografering, wordpressutveckling, copywriting, frilansskrivning, etc).
Eller det kan innebära att studera investeringar. De bästa investerarna är vanligtvis de bästa hedgefondförvaltarna. Studera deras investeringar. Kopiera vad de gör (men investera inte i dem. Usch!).
Hur som helst, jag gillar inte att skriva om ekonomi. Men jag kan försäkra er att jag inte har någon agenda om 401k-planer.
Jag får mejl varje dag från människor som är rädda och frustrerade.
De har nått sin pensionssida och alla hittills har ljugit för dem om fördelarna med 401ks. Så de är oroliga för hur de ska överleva.
Min agenda är att försöka hjälpa till. För några veckor sedan sa en god vän till mig att jag var ett slöseri med kött eftersom jag var emot 401ks. Gissa vad han gör för sitt uppehälle? Han hanterar 401k planer!
Kanske är huvudpoängen med den här artikeln att ett sätt att välja dig själv är att titta på agendan för människor som säljer något till dig.
Det är ok för dem att tjäna pengar. Jag skyller inte på dessa människor. Kanske är några av dem bra. Men få all fakta så DU kan välja istället för DEM.
Fråga ALLTID de biljoner dollar industrier som betalar miljoner för att lura dig (finansbranschen, bostadsindustrin, college industri, etc).
Nästa fredag (om du vill ha den här serien): The Great Credit Card Scam
*****
Mer från James
Senaste podden: Ep 124: The Book of Luke av 2 Live Crews Luther Campbell
Luther Campbell (en gång Luke Skywalker) från 2 Live, körde ur vägen för att prata med James om hur det är att arbeta mot politikerna och musikindustrins pengarsmaskin.
Senaste Fråga Altucher: Ep. 329: Hur du kan få ditt drömjobb
Vad är det bästa sättet att få ditt drömjobb? En lyssnare skrev in för att säga att han har skickat sina färdiga idéer till sitt företag, men han har inte hört av sig. Plötsligt har företaget lagt ut en ledig tjänst för något liknande som han kan göra.
Rekommenderad artikel: Den amerikanska religionens tio budord
Jag vet inte om jag förstår något i mitt liv. Jag säger inte det här med blygsamhet. Varje dag lär jag mig något där jag säger till mig själv, varför har jag inte lärt mig det förut?